Десетилетието на полупроводниците: индустрия за трилиони долари
Глобалната полупроводникова индустрия е готова за десетилетие на растеж и се очаква да се превърне в индустрия за трилиони долари до 2030 г.
Полупроводниковата промишленост, което прави жизненоважни компоненти за технологиите, от които всички зависим, попадна в заглавията през последната година. И това не бяха само добри новини. Недостигът на доставки доведе до затруднения в производството на всичко - от автомобили до компютри и подчерта колко малките чипове са от решаващо значение за гладкото функциониране на световната икономика. В много отношения нашият свят е "изграден" върху полупроводници. Тъй като търсенето на чипове ще нарасне през следващото десетилетие, компаниите за производство и дизайн на полупроводници ще се възползват от задълбочен анализ на това накъде се е насочил пазарът и какво ще стимулира търсенето в дългосрочен план.
Тъй като въздействието на цифровите технологии върху живота и бизнеса се ускори, пазарите на полупроводници процъфтяват, като продажбите нараснаха с повече от 20% до около 600 милиарда долара през 2021 г. Анализът на McKinsey, базиран на редица макроикономически предположения, предполага, че съвкупният годишен растеж на индустрията може да бъде средно от 6 до 8% годишно до 2030 г.
Резултатът? Индустрия за 1 трилион долара до края на десетилетието, ако се приеме средно увеличение на цените от около 2% годишно и връщане към балансирано търсене и предлагане след настоящата волатилност.
На фона на мегатенденциите, които включват дистанционна работа, растеж на AI и нарастващо търсене на електрически превозни средства, производителите и дизайнерите сега трябва да направят равносметка и да гарантират, че са в най-добра позиция да пожънат ползите.
Ако приемем, че маржовете на EBITA са от 25 до 30%, текущите оценки на акциите поддържат среден ръст на приходите от 6 до 10% до 2030 г. в цялата индустрия, показва анализ на 48 листнати компании. Все пак някои компании са в по-добра позиция от други и растежът в отделните подсегменти може да варира от 5% до 15%.
Разглеждайки отделните подсегменти, около 70% от растежа се очаква да бъде движен само от три индустрии: автомобилостроене, изчислителни технологии и съхранение на данни и безжична връзка.
Най-силно развиващият се сегмент вероятно ще бъде автомобилостроенето, където можем да видим утрояване на търсенето, подхранвано от приложения като автономно шофиране и електрическа мобилност. Цената на полупроводниковото съдържание до 2030 г. в автомобил от ниво 4 на Обществото на автомобилните инженери (SAE) с електрическо задвижване може да бъде около 4,000 долара в сравнение с 500 долара за автомобил от ниво 1 на SAE, задвижван от двигател с вътрешно горене. Представляваща само 8% от търсенето на полупроводници през 2021 г., автомобилната индустрия може да представлява от 13 до 15% от търсенето до края на десетилетието. Въз основа на това сегментът ще бъде отговорен за до 20% от разширяването на индустрията през следващите години.
Ръстът от 4 до 6% на пазара на изчисления и съхранение на данни може да бъде подхранван от търсенето на сървъри за поддръжка на приложения като AI и облачни изчисления, показва анализът. Междувременно в безжичния сегмент смартфоните могат да представляват по-голямата част от експанзията, на фона на преминаването от по-ниските към средните сегменти на развиващите се пазари и подкрепени от растежа на 5G.
Какво означават тези уроци за вземащите решения? Със сигурност перспективите за полупроводниковата индустрия изглеждат светли, независимо от потенциалната краткосрочна волатилност поради несъответствията между търсенето и предлагането, както и променящите се глобални икономически и геополитически перспективи. Тъй като растежът ще продължи в дългосрочен план, задачата на лидерите в индустрията ще бъде да се съсредоточат стратегически върху научноизследователската и развойна дейност, фабриките и снабдяването и да приложат уроците от моделирането, за да отключат области на възможности.
Полупроводниковата промишленост, което прави жизненоважни компоненти за технологиите, от които всички зависим, попадна в заглавията през последната година. И това не бяха само добри новини. Недостигът на доставки доведе до затруднения в производството на всичко - от автомобили до компютри и подчерта колко малките чипове са от решаващо значение за гладкото функциониране на световната икономика. В много отношения нашият свят е "изграден" върху полупроводници. Тъй като търсенето на чипове ще нарасне през следващото десетилетие, компаниите за производство и дизайн на полупроводници ще се възползват от задълбочен анализ на това накъде се е насочил пазарът и какво ще стимулира търсенето в дългосрочен план.
Тъй като въздействието на цифровите технологии върху живота и бизнеса се ускори, пазарите на полупроводници процъфтяват, като продажбите нараснаха с повече от 20% до около 600 милиарда долара през 2021 г. Анализът на McKinsey, базиран на редица макроикономически предположения, предполага, че съвкупният годишен растеж на индустрията може да бъде средно от 6 до 8% годишно до 2030 г.
Резултатът? Индустрия за 1 трилион долара до края на десетилетието, ако се приеме средно увеличение на цените от около 2% годишно и връщане към балансирано търсене и предлагане след настоящата волатилност.
На фона на мегатенденциите, които включват дистанционна работа, растеж на AI и нарастващо търсене на електрически превозни средства, производителите и дизайнерите сега трябва да направят равносметка и да гарантират, че са в най-добра позиция да пожънат ползите.
Ако приемем, че маржовете на EBITA са от 25 до 30%, текущите оценки на акциите поддържат среден ръст на приходите от 6 до 10% до 2030 г. в цялата индустрия, показва анализ на 48 листнати компании. Все пак някои компании са в по-добра позиция от други и растежът в отделните подсегменти може да варира от 5% до 15%.
Разглеждайки отделните подсегменти, около 70% от растежа се очаква да бъде движен само от три индустрии: автомобилостроене, изчислителни технологии и съхранение на данни и безжична връзка.
Най-силно развиващият се сегмент вероятно ще бъде автомобилостроенето, където можем да видим утрояване на търсенето, подхранвано от приложения като автономно шофиране и електрическа мобилност. Цената на полупроводниковото съдържание до 2030 г. в автомобил от ниво 4 на Обществото на автомобилните инженери (SAE) с електрическо задвижване може да бъде около 4,000 долара в сравнение с 500 долара за автомобил от ниво 1 на SAE, задвижван от двигател с вътрешно горене. Представляваща само 8% от търсенето на полупроводници през 2021 г., автомобилната индустрия може да представлява от 13 до 15% от търсенето до края на десетилетието. Въз основа на това сегментът ще бъде отговорен за до 20% от разширяването на индустрията през следващите години.
Ръстът от 4 до 6% на пазара на изчисления и съхранение на данни може да бъде подхранван от търсенето на сървъри за поддръжка на приложения като AI и облачни изчисления, показва анализът. Междувременно в безжичния сегмент смартфоните могат да представляват по-голямата част от експанзията, на фона на преминаването от по-ниските към средните сегменти на развиващите се пазари и подкрепени от растежа на 5G.
Какво означават тези уроци за вземащите решения? Със сигурност перспективите за полупроводниковата индустрия изглеждат светли, независимо от потенциалната краткосрочна волатилност поради несъответствията между търсенето и предлагането, както и променящите се глобални икономически и геополитически перспективи. Тъй като растежът ще продължи в дългосрочен план, задачата на лидерите в индустрията ще бъде да се съсредоточат стратегически върху научноизследователската и развойна дейност, фабриките и снабдяването и да приложат уроците от моделирането, за да отключат области на възможности.
